Governança Contábil para Fusões e Aquisições (M&A) em São Paulo
A diligência não abre o produto. Abre os documentos
Saneamento contábil e societário antes da due diligence: sequência de atas em ordem, mútuo de sócio conciliado e um resultado que se sustenta depois de normalizado por quem está do outro lado da mesa.
- Saneamento antes da diligência
- Atas e deliberações reconstituídas
- Resultado normalizado
Proteja o Valuation da sua empresa antes da mesa de negociação
Organização de demonstrativos financeiros e DRE auditáveis
Escrituração e demonstrações consistentes entre exercícios, prontas para o exame de uma auditoria externa.
Saneamento de passivos fiscais e trabalhistas ocultos
Mapa de contingências levantado antes do comprador, para que a negociação entre com o risco precificado, não descoberto.
O papel da Plancon no processo de transição societária
Acompanhamento rigoroso durante a fase de Due Diligence
Atendimento técnico às listas de pedido e às reuniões do comprador, sempre em conjunto com a advocacia responsável pelos atos jurídicos.
Ajustes societários prévios e estruturação de holdings
Reorganização societária avaliada com o efeito contábil e tributário de cada alternativa, antes de qualquer ato ser praticado.
Atenção
Três coisas que derrubam preço numa diligência
Nenhuma delas é sobre o negócio. Todas são sobre a capacidade de comprovar o que o negócio produziu.
A normalização do resultado
O comprador não usa o resultado que a empresa apresenta: refaz o cálculo excluindo o que não é recorrente, o que é despesa pessoal do sócio lançada na empresa, e o que foi registrado fora da competência certa. A diferença entre o número apresentado e o número normalizado costuma ser a maior fonte de desconto no preço e dá para saber esse número com antecedência, se alguém fizer essa conta antes do comprador.
Conta-corrente de sócio sem contrato
Saldo a receber ou a pagar de sócio, sem contrato de mútuo, sem prazo e sem remuneração combinada, é um dos primeiros itens que a diligência isola. O tratamento envolve reflexo tributário e, dependendo do caso, reclassificação como distribuição, que por sua vez exige resultado que a sustente. Regularizar depois que a negociação já começou reduz bastante as alternativas disponíveis.
A sequência de atas
Distribuição de lucros sem deliberação registrada, alteração de quadro societário sem o ato correspondente e resultado distribuído acima do apurado formam um encadeamento que a auditoria lê como um todo. Uma ata faltando no meio da sequência levanta dúvida sobre todas as posteriores, e reconstituir com data retroativa não é caminho.
Cada ponto acima é hipótese a verificar no caso concreto, nunca benefício garantido. O que a análise entrega é se ele se aplica à sua operação, e a resposta negativa é frequente.
Para quem é
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Perguntas frequentes
Dúvidas comuns sobre o processo contábil de M&A
As perguntas de quem está prestes a abrir a empresa para alguém de fora.
Ainda ficou com alguma dúvida?
Nossa equipe está pronta para entender o seu caso.
Falar com um especialistaDepende do estado atual dos registros, mas parte do saneamento envolve reconstituição documental e conciliação que levam meses. Depois da carta de intenções o cronograma passa a ser do comprador, então quanto mais cedo o diagnóstico começar, mais alternativas ficam disponíveis.
Atas faltantes, distribuições sem respaldo e conta-corrente de sócio sem contrato são exatamente o que uma diligência isola primeiro. Cada pendência gera uma pergunta que atrasa o processo ou um desconto no valuation, então a desorganização vira custo direto na negociação, não só um risco formal.
Próximo passo
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